Sommeren 1936 befinner det seg en uvanlig gjest på den lille hytta på Stangnesholmen utenfor Kristiansand. Leo Trotskij, den russiske revolusjonshelten, har fått opphold i Norge. Han er på flukt fra Stalin, som ønsker å skrive ham ut av historien. Vedtaket om opphold er kontroversielt, og gitt under forutsetning om at han ikke skal bedrive politisk arbeid.
Med seg på hytta har han kona Natalia, som ser tilbake på et langt liv i revolusjonens tjeneste. Hva er et menneske i kjølvannet av store seire og skjebnesvangre svik? Hvem er Leo Trotskij i Norge? Verdens farligste mann, eller bare en gammel gubbe hvis tid er forbi? Hvem er det som egentlig som ha sveket revolusjonen?
Det er OL i Berlin på radioen. Norge spiller mot Tyskland. Verden står i brann, men i fjorden er det fisk å få.
Balladen om Trotskij på Sørlandet, og det store sviket mot revolusjonen er en roman om å befinne seg i historiens skygge. Om å stå ved grensen fra å være noen til å være ingen. Og så er det en roman om å stå på vannski for første gang.
